در این محتوا می خواهیم در مورد اشتباهات بزرگ در پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی بپردازیم که اغلب بزرگان و سلبریتی‌های مالی، اقتصادی، جامعه‌شناختی از این موضوع رنج می‌برند.
به تصویر نگاه کنید، با توجه به این که این خانم، روز قبل از ازدواج صفر شوهر داشته و روز تحلیل یک شوهر، این آقا (که احتمالا شغلش هم مشاوره است) پیش‌بینی می‌کند خانم‌اش تا ۶ ماه دیگه ۱۸۰ تا شوهر خواهد داشت!
خنده‌دار است نه؟ سوال من از شما این است که چرا نباید به اغلب تحلیل‌هایی که از قیمت دلار، طلا و سکه می‌شود به طرز مشابهی نخندیم؟ چه موضوعی دیده نشده؟ حالا فوقش این آقا می‌توانست تعطیلی‌ها و غیره را کم کند تا یکم مدل پیچیده‌تر شود، آنموقع چی؟ شاید بگوید این خیلی احمقانه است، هیچ آدم حسابی و بزرگی این کار را نمی‌کند.
پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی خفن هری دنت
آقای هری دنت یک نویسنده قهار است و در زیر لیست پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی خفن و درست ایشان را می‌بینید، بیش از ده کتاب هم نوشته‌اند.
- رکود ۱۹۹۰ (یک سال قبلش)
- سقوط بزرگ ژاپن ۱۹۹۰ ۲ ( سال قبلش)
- رونق سهام آمریکا ۹۲-۲۰۰۰ (سه سال قبل دوره)
- ترکیدن حباب برخی سهم‌های تکنولوژیک ۲۰۰۰
- رونق داوجونز ۲۰۰۷ (پنج سال قبل)
- رکود مسکن ۲۰۰۷ (دو سال قبلش)
- سقوط طلا ۲۰۱۱
- کاهش قیمت نفت ۲۰۱۴ و ۲۰۱۵ ( ۶ ماه قبل دوره)
فروپاشی بزرگ طلا
آقای هری دنت یک کتاب با عنوان، فروپاشی بزرگ طلا نوشتند که در آن یکسری پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی داشته اند که در زیر چند مورد از آنها اشاره شده است:
- قیمت طلا در ۲۰۱۷ به ۷۰۰ دلار می‌رسد و در ۲۰۲۰ به حدود ۲۵۰ تا ۴۰۰ دلار کاهش می‌یابد!
- اوایل 2017 دلار 25 درصد تقویت می شود.
- سال ۲۰۱۸ هر یورو برابر ۸۵ سنت خواهد شد
پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی هری آنقدر عجیب بود که افراد زیادی در تلویزیون حضور پیدا کردند و شرط‌بندی کردند، حتی خود هری دنت، موضوع شرط‌بندی را در کتاب فروپاشی طلا نوشته است.
پیش بینی هری دنت در مورد طلا
زمان پیش‌بینی هری دنت روی نمودار علامت زدم، قیمت پیش‌بینی‌شده هری دنت را در ۲۰۲۰ هم پایین نمودار سمت راست نشان دادم.
اما بازار دقیقا خلاف مقدار پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی رفته است! و بیچاره افرادی که روی این پیش بینی حساب باز کرد بودند.
حالا من اگر یک خط از ۲۰۱۱ به ۲۰۱۶ بکشم (اون خط قرمز منقطع) متوجه می‌شوید پیش‌بینی هری دنت از کجا آب می‌خورد!
روند تغییرات دلار و یورو در واقعیت
دوباره به چارت زیر با دقت نگاه کنید این چارت پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی دنت برای یورو است. قیمت پیش‌بینی شده با واقعیت چقدر فاصله داشته، و چقدر مدل پیش‌بینی انجام شده، توسط این خط شبیه است.
حالا کاری ندارم هری دنت صدها و هزاران اسم روی مدل‌هایش بگذارد، اما دید من خیلی شبیه این تصویر است.
به نظرتون عذرخواهی کرد؟ اشتباهاتشان را پذیرفت؟ طبیعی است که نه، مثل بقیه اساتید اقتصاد، بورس و مالی ایشان ده‌ها پیش بینی تحلیل‌های مالی و اقتصادی دیگر کرده که در صورت صِحَت هر کدام، به پیش‌بینی‌های صحیح خود اضافه کند (متوجه شدید نکته ظریف را؟ متوجه شدید پیش‌بینی‌های خفن از کجا می‌آید؟)
حالا یک بار به پیش‌بینی‌های ابلهانه بعضی افراد در مورد طلا توجه کنید و خط موربچارت زیر را از نقطه ۲۰۱۷ بکشید، ببینید چقدر تطابق دارد!
این روزها که پیش‌بینی تمام اینفلوئنسرها را در مورد رشد طلا و مسکن می‌بینم، حس مشابهی بهم دست می‌دهد.
نکته کلیدی: بازار (هر بازاری ) قرار است شما را سورپرایز کند! حتی ریال! ساز و کار بازار همین است.
این که تورم را حذف نکنیم، طرف مقابل را یکم احمق فرض کردن است.
تفاوت درون‌یابی با برون‌یابی چیست؟
در چارت زیر سعی دارم خیلی ساده با دو مفهوم برون‌یابی در مقابل درون‌یابی شما را آشنا کنم.
درون‌یابی مربوط به داخل نمونه‌ها و داده‌های داده‌شده است، اما برون‌یابی مربوط به خارج این حوزه است و بیشتر جنس آینده دارد.
در برون‌یابی، مدل‌ها پیچیده‌تر، سخت‌تر و تحلیل سناریو ریسک بیشتری مطرح است.
مواردی که اگر دیدید، احتمال زیاد برون‌یابی رخ نداده است:
- اگر سناریوها و فرضیات به درستی تشریح نشوند
- اگر جامعه یا داده‌های پیچیده را بیش از حد ساده‌کرده‌اید
- اگر عوامل بیرونی را که می‌توانند تمام معادلات را به هم بزنند نادیده گرفته‌اید؟ (مثلا بانک مرکزی، بانک‌ها، دولت‌ها و مخصوصا در بازارهای کمتر آزاد)
- اگر مدل مورد نظر به اندازه کافی و در دوره‌های متعدد تایید نگرفته
انواع تمرین برای برون‌یابی و درون‌یابی
- به صحبت اقتصاددان‌های کشور دقت کنید و پیش‌بینی‌های آنها را چک کنید، ببینید چقدر می‌توانید خطا در بیاورید؟
- پیش‌بینی‌های خودتان در مورد آینده را بازبینی کنید
- با خودتون بنویسید، چطور می‌توانید این پیش‌بینی‌ها را بهبود بدهید؟
در تصویر زیر سری از کتاب‌های جذاب و مفید جهت پیش بینی آینده قرار دادم.
مثلا به پیش‌بینی در مورد مسکن، طلا، دلار و … توجه کنید؛ به تصورات خودتان از آینده و ارزیابی این پیش بینی‌ها در گذشته توجه کنید، می‌توانید یک الگو استخراج کنید؟ می‌توانید بگوید با چه تغییراتی در یک استراتژی سرمایه‌گذاری فرضی می‌توانستیدبازده یا سود را بهبود بدهید؟
